A VUELTAS CON LA ECONOMÍA

La economía conductual (Psicología de las Finanzas) nos ha enseñado que la demanda se puede generar a través de la oferta, que no somos racionales a la hora de tomar decisiones, que nuestra aversión al riesgo es mayor antes de haber dado el primer paso que después de habernos “jugado los cuartos”, que no comprendemos la inflación, que somos comodones por naturaleza y un montón de cosas más.

Desde Prossem Psicología y Finanzas,  a través de este blog, hemos insistido en la importancia de un nuevo paradigma económico y financiero. La Economía clásica, basada en modelos matemáticos y no en experimentos bien formados, no es capaz de explicar la situación económica actual ni es capaz de aportar soluciones a la crisis. De hecho, cae en la incoherencia. Por poner un ejemplo: el lunes 15 de Agosto, se reunieron A. Merkel y N. Sarkozy, presidentes de Alemania y Francia respectivamente. Entre las propuestas que presentaron se encontraba un techo de deuda obligatorio (modificando la constitución de casa país si es necesario), “castigar” a los países que no cumplan, un gobierno fuerte para la Unión Europea… y curiosamente, el Sr. Rodríguez Zapatero, actualmente Presidente del Gobierno de España, ya propuso estas “soluciones” en la ONU hace dos años. ¡Y cómo se rieron algunos medios y  presidentes que hoy proponen lo mismo!  Esto no es una defensa de un  presidente o un Gobierno, es un motivo de preocupación porque a nosotros nos trasmiten que no saben qué hacer para solucionar el problema económico y financiero que vivimos.

Las finanzas siguen teniendo tres problemas:

• Confundimos los datos del país con nuestros datos como personas particulares. Que España no vaya bien no significa que nosotros tengamos que ir mal. Se nos olvida la globalización y la capacidad de no depender de un Estado. Su salud financiera depende de usted mismo, de sus conocimientos, de sus habilidades para solucionar problemas específicos.
• Falta educación. Aún pensamos que una vivienda, un piso, es una buena inversión. Pues no. Si usted confía su vejez a la pensión de la Seguridad Social y a una propiedad inmobiliaria, puede que lo pase mal. Recuerde que vamos a vivir, de media, 85 años.  ¿Cree usted que puede vivir con 200.000 Euros durante 20 años? ¿Dos personas? Eso significa 5.000 Euros por persona al año más la pensión pública. Pues les espera una vejez difícil. Es un problema no solucionado, para el que no nos han educado. Y como éste, miles, como los efectos de la inflación (¿Saben cómo afecta la inflación a nuestro bolsillo?), cómo ahorrar, cuándo una inversión es rentable…
• Falta profesionalidad. Ya hemos comentado en otras ocasiones que, en España, nuestra relación con el dinero está bancarizada. Y háganse esta pregunta: ¿ha cambiado la actividad de su oficina bancaria desde 2007 hasta hoy? Probablemente no. Y los Bancos se dedican a ganar dinero ellos, no a mejorar nuestras finanzas.

Por ese motivo Prossem les da la posibilidad de corregir su situación personal a través de nuestro curso “Entiéndete con las Finanzas” dónde se le darán todos los conocimientos necesarios para hacer frente a sus expectativas financieras. Queda en sus manos.

LA SITUACIÓN ACTUAL

A lo largo de la semana pasada y la presente, el devenir de la economía mundial ha sido marcado por las siguientes noticias:

• La Bolsa Española ha perdido un 12% de su valor, y se ha puesto en valores similares a los de 2008, (cuando la caída de Lehman Brothers).
• La deuda pública española ha marcado un diferencial respecto al Bund alemán de más de 400 puntos, sobre todo después de la intervención de Trichet el jueves pasado. El lunes 8 de Agosto, Trichet anunció que el BCE ha comprado deuda pública española. El diferencial ha bajado a 270 puntos. Al mismo tiempo, el presidente del BCE insta a España e Italia a cumplir con los planes de reforma y reducción del déficit.
• El Gobierno ha limitado la rentabilidad de los depósitos que los bancos pueden ofrecer por el dinero, bajo penalización de aportar un tanto por ciento al Fondo de Garantía de Depósitos. El Banco de España publicará los tipos de referencia a pagar cada tres meses. A partir del 9 de Agosto, cualquier depósito por encima de 3.20 % TAE, está penalizado.
• La OCDE ha anunciado que nos acercamos a una nueva recesión, y que la economía de los países emergentes se está paralizando y la de los países desarrollados volverá a PIBs negativos.
• Una Agencia de calificación ha rebajado la nota de EE.UU un escalón: AA+. No se ha pronunciado sobre la perspectiva a corto plazo, si  negativa (nuevas reducciones) o positiva. La máxima calificación crediticia es AAA.
• Alemania ha sugerido que España debe vender parte de sus reservas de oro para reducir su déficit.

Ante todo esto, Prossem quiere comunicar que:

• La renta variable, a largo plazo, sigue ofreciendo rentabilidades superiores a otros activos financieros.
• La renta fija, es decir, la deuda pública del Estado, sigue siendo segura. No así las de las autonomías. En teoría, los Fondos de Pensiones y los Fondos de Inversión con base monetaria deberían ofrecer rentabilidades sugerentes. Pero las gestoras y las entidades depositarias nos comen a comisiones.
• Con una inflación superior al 3%, la limitación de la rentabilidad de los depósitos sólo significa no ganar. 10.000 Euros hoy al 3.20 % valen lo mismo que 10.000 euros dentro de un año. No aporta valor, no aporta capacidad adquisitiva mayor y por tanto, no es ahorro.
• Que un país produzca menos es una mala noticia. Significa que no se crea empleo, que no hay consumo y que estamos más lejos de salir de la crisis. Quien va a pagar la fiesta no son las empresas ni los gobiernos. Somos nosotros.
• La reducción de la nota de EE.UU es causa de sus peleas internas, de la falta de capacidad de análisis, de negociación política y sobre todo, de altura moral.
• La posición de Alemania, ya roza el cinismo político y la miseria mental.

Las conclusiones que sacamos son claras. En el Banco no nos cuentan que nuestros depósitos no van a valer para nada. Las asociaciones de asesores financieros se preocupan más de certificar a futuros candidatos (es decir, cobrar por derechos de exámenes y validar cursos) que de asesorar de verdad a los ciudadanos, los gobiernos piensan en mantener su estado actual y los periodistas y comentaristas económicos, los que bailan el agua a Alemania y su canciller, Merkel, nos venden una moto que no funciona.

Si seguimos utilizando la teoría clásica económica para solucionar problemas que la mima teoría ha creado, si nos mantenemos en posiciones neoliberales, las malas noticias aún están por llegar: reducciones de prestaciones en materias de sanidad, seguridad social y pensiones, bajadas en nuestras rentas (ganar menos dinero), incremento de impuestos y en un futuro no muy lejano, pérdida de valor de nuestras pensiones o que nuestra jubilación dependa de nuestra capacidad de ahorro.

Por eso, creemos más necesario que nunca aprender a manejarnos con las finanzas. Es necesario, más que nunca, desarrollar habilidades de pensamiento crítico y financieras que nos permitan remar en un mar revuelto. Son necesarios habilidades de gestión financiera de empresas para que éstas no dependan de créditos bancarios sino de su capacidad de generar ingresos recurrentes

Nos esperan años duros, muy duros. Ésta crisis no va a acabar en unos meses ni con un cambio de gobierno. De esta crisis, todos somos responsables, tanto los que pedíamos dinero  como los que prestábamos. Y todos somos responsables de cómo nos va en ella. Si algo nos ha enseñado Soros, recién jubilado, es que hasta con las malas noticias nuestras inversiones pueden ser rentables. Prossem les ofrece un programa financiero y otro de pensamiento crítico: Psicología y finanzas.

De ustedes depende.